주식에서의 수급정의 및 분석방법

 

주식에서의 수급의 정의 및 분석방법

기술적 분석의 가장 중요한 대상은 주가와 그 변동에 있지만 이 주가를 움직이게 하는 원력력은 거래량이다.
거래량은 거래의 체결을 통하여 주가의 움직이는 모든 상황들을 반영한다.

주식거래시 거래량 변화를 통하여
첫째, 수요와 공급의 관한 서로의 강도를 읽어 주가의 방향을 이해하고
둘째, 거래량 증감을 통하여 매매시점을 실시간으로 파악 확인하게 되고 의사결정을 즉각 내릴 수 있게 된다.

다른 지표는 대부분 주가에 후행성을 나타내지만 거래량은 주가에 대하여 선행선을 띤다.

즉, 속일 수 없는 정직한 지표이며 수급의 비밀과 주도세력의 동태를 쉽게 파악할 수 있다.
  
① 거래량과 주가와의 관계
1) 상승 추세 시
- 주가가 저점권에서 장기 횡보 이후 거래량과 변동성이 적은 주식이 거래량이 점점 늘거나 급등할 때 상승 가능성이 크다.
- 상승 초반기에는 거래량을 점진적으로 주가 움직임과 유사하게 증가한다.
- 주가가 저항선이나 전고점을 돌파하는 시점에서는 거래량은 급증한다. 보통 전 최고 거래량을 상회한다.
- 한 단계 상승할 때 거래량은 크게 늘어나고 그 후 조정시에는 거래량은 현저히 감소한다.
- 주가가 상승 후 거래량이 감소해도 주가가 떨어지지 않으면 재상승 할 가능성이 있다.
- 보통 상승추세가 진행되면서 상승 단계별로 전 최고 거래량을 상회하고 상승 추세후반에 전 전 최고 거래 거래량을 하회하면서 추세전환을 예고한다.
- 거래량이 최대에 이를 때 주가는 대개 최고점이나 그 부근에 도달한다.

2) 하락 추세 시
- 주가가 최고점 부근에서 하락주세로 전환될 때는 상당한 거래량을 수반한다.
- 주가가 하락 시 거래량은 감소하시만 지지선에서 거래량은 상당히 늘어난다.
- 하락 추세가 점진적 형태로 오래 지속되면 거래량은 점점 감소하지만 주요 지지선인 바닥권에서는 점점 증가한다.
- 주가의 바닥권(장기 횡보나 장기 하락 후)에서는 매물이 줄어 거래량도 바닥을 나타낸다.
- 주가가 짧은 시간동안 상당한 폭으로 연속하여 급락할 때 저점권 지지선에서 거래량은 폭증한다.
- 주가의 바닥원에서 거래량의 증가는 상승을 예고한다.

3) 횡보시
- 횡보하는 시장은 보통 휴식을 의미하므로 거래량이 가장 적다.
- 횡보하는 시장의 가격의 폭이 적을수록 거래량은 더욱 줄어든다.
- 횡보하는 시장이 갑작스러운 거래량의 증가는 강력한 매수 신호이다.

② 거래량의 증감이나 변화를 통한 거래기법
- 상승 추세가 진행될 때 단계별 상승 시 거래량은 늘어나고 조정시에는 거래량은 현저히 감소한다.
조정시 매수하고 폭발시 배도한다.
- 하향 추세에선 주가가 짧은 시간동안 상당한 폭으로 급락할 때 저점권에서 지지선에서 거래량는 폭증한다.
이때는 매수점이고 거래량 감소 때 매도점이다.
- 횡보하는 시장에서 갑작으런 거래량의 증가추세는 강력한 신호이다.
이는 보통 반전의 신호이므로 적극 매수시점이다